昨天跑步胡思乱想能源价格的问题，@尹香武 发了条微博：https://m.weibo.cn/1948030305/4313957743254534 ，有人就问你搞房地产为什么要想能源价格呢？因为油价和地价性质是相同的呀。开谈之前提醒各位，2019正张开怀抱，环境空前复杂，如何看清来年形势/机遇/风险、如何保卫财富…对你影响甚巨。为此12-23举办年度《套利空间流’密讲：2019房地产趋势及投资分析会》，报名即找13620987011木子，详见后附。言归正传。

晚上睡觉的时候，半梦半醒间我（@尹香武 ）进行了一下抽象，把跑步时的想法做了进一步的完善和深化，让我有尽快口述下来的冲动，这是有助于大家并全面理解我的想法。

首先呢，地价、油价，是工业世界的两大元价格，而这两大对其他价格构成源头影响的元价格，其实都是地价。

两边搞项目开发（因为经济的整体其实就是土地经济，无论万事万物都是基于地力而演绎的，包括人本身也是），当然是地价低的一边竞争力更强啊。

地价高的这边打得赢，就只能提高自己的后续生产效率，从而降低自己的后续成本来实现总成本的平衡，又或者是利用思想杠杠（品牌）提高自己的最终产品价格，这两个难度就高很多了，尤其是后者。

现在问题是，地价低的美国已经很久没有在第一层面的后续生产效率（在工业上讲也就是制造领域）上下功夫了，所以现在要复兴制造业，这就是补课。

图：犹如@尹香武 早前说的：欧洲顶点已过，乱局才刚开始

第二层面的后续生产效率，美国至今是全球最发达，普S价值观和好莱坞的作用就不用多说了吧。所以从这个角度看，降低油价可以让美国具备更优势的前端效率，为复兴制造业提供巨大的吸引力，其他国家很难抵挡。

另外一个抽象的角度。把每个工业经济体理解为一个相对独立的单元（当然肯定不是独立的了，这里只是为了分析方便），那么每个经济体其实就是先注入能源、然后制造与营销、最后销售……这么一个过程，更简化的说就是注入能源，消耗能源。各国的能源禀赋不同。

中东国家缺乏后续的工业制造环节，因此就只是为全球提供能源注入，中东自己是不参加后续竞争的。

现在美国成了最大的能源生产国与出口国，而且要复兴制造业（如果复兴不成，美国就会变成一个更大的中东，所以从美国的角度当然必须复兴），这个时候美国就不是一个中东角色，而要更多理解为竞争者角色。

把世界简化为中美两个国家，你就会发现美国的这方面优势太强，要油有油、要气有气、要煤有煤（退出议定书就是为了挖煤呀），而且其产量巨大。中国主要是煤。油和煤所起的作用却是不同的。

煤主要是发电和炼钢，变现的链条比油长多了，所以以煤炭为主要能源来源的国家，进一步压缩成本的余地相对要小。油不但能发电和炼钢，而且还是工业的元原料，用途很灵活，而且变现的链条非常短，只要具备足够的产能那么压缩成本的余地大多了。

说到这里，结论就很明显了。如果从123产业的整体产业链条竞争来判断，最起码在复兴制造业的阶段中美国肯定要寻求低油价的环境，因为只有这样才能让中国自身能源环节遭受巨大的压力，从而失去竞争优势。

当然也有人会考虑说，那我们也对外买低价的石油啊。问题是你自身必须要保留自己相当大的能源来源——只有小国才能走专业化的道路、像中国这样的超巨国家必须大而全，低价的石油环境对于我们的煤炭能源的冲击是很大的，说到这里，我不免就想起自己工作了八年多的深圳能源集团，妈湾电厂就是烧煤的，还有就是咱们的煤变气产业，煤炭采掘产业，都将在低油价环境中呼吸困难的。如果自己的能源来源遭受破坏，其实就好比是人呼吸与心脏系统遭受破坏。

图：在飞机上拍下广州某燃煤电厂

所以通过上面的抽象，更进一步的结论就出来了：

①基于整体产业链的竞争考虑，以及复兴制造业的考虑，美国将偏向于低油价环境。只有这样，美国在和中国这样的超大型的全产业链国家的竞争中，才能获得制造业复兴的空间和机会。

②如果最终美国的成本结构与效率依赖所致，还是无法复兴制造业——因为按道理来说，美国已经习惯了军事和金融的效率，真正复兴制造业其实是降低效率来竞争，是不符合发展规律的——那么美国就要考虑直接从能源上赚钱，在那种情况下，美国将偏向中等偏上油价的环境，美国就会成为一个大的中东，这个要在复兴制造业实践之后再看了。

③无论如何美国在进行低油价助力制造业复兴的尝试过程中，除中国以外的其他制造国也将承受以前所没有过的那种压力。复兴制造业就是美国自己想干活，日本德国韩国中国恐怕都要交一部分活出来了，尤其是欧洲的工业国压力会更大。

以上就是油价抽象之后的分析结果，也是我（@尹香武 ）醒来后立即想口述给大家。所以油价的高低没那么绝对，接下来要好好看好好观察。但在复兴制造业尝试期间，美国保持低油价的努力恐怕是不能忽视的。那么中国应该怎么应对呢？或许有几下几个路径：

①将外部能源内部化，直接掌控相当的海外能源变成自己的第一产业，或者是将外部能源国的关系升级，变成可靠稳定的来源。但主要是直接掌控。

②大力发展新能源汽车和核电产业、保持炼钢规模（用不完的钢铁就卖到国外吧，炼钢规模不能再缩小了），汽车交通的电气化才能拯救煤炭环节，炼钢规模的保持也能够维持煤炭产业的流量，要大炼钢铁，空气污染大家要忍着点。

③制造业企业的规模效应越来越重要。以前的规模效应是为了降低制造本身的成本，未来是为了对抗来自低油价超级对手的竞争。

④南海要争取尽快出油啊，三桶油就看你们的啦！！

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